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Coleção Digital
Título: THE BRAZILIAN CATTLE FUTURES MARKET: A STUDY OF A PROXY FOR THE CONVENIENCE YIELD USING A FACTOR MODEL Instituição: PONTIFÍCIA UNIVERSIDADE CATÓLICA DO RIO DE JANEIRO - PUC-RIO Autor(es): JOAO PAULO DE CASTRO ANTUNES
Colaborador(es): CRISTIANO AUGUSTO COELHO FERNANDES - Orientador
MARCO AURELIO DOS SANTOS SANFINS - Coorientador
Número do Conteúdo: 21312
Catalogação: 15/03/2013 Idioma(s): PORTUGUESE - BRAZIL
Tipo: TEXT Subtipo: THESIS
Natureza: SCHOLARLY PUBLICATION
Nota: Todos os dados constantes dos documentos são de inteira responsabilidade de seus autores. Os dados utilizados nas descrições dos documentos estão em conformidade com os sistemas da administração da PUC-Rio.
Referência [pt]: https://www.maxwell.vrac.puc-rio.br/colecao.php?strSecao=resultado&nrSeq=21312@1
Referência [en]: https://www.maxwell.vrac.puc-rio.br/colecao.php?strSecao=resultado&nrSeq=21312@2
Referência DOI: https://doi.org/10.17771/PUCRio.acad.21312
Resumo:
Título: THE BRAZILIAN CATTLE FUTURES MARKET: A STUDY OF A PROXY FOR THE CONVENIENCE YIELD USING A FACTOR MODEL Instituição: PONTIFÍCIA UNIVERSIDADE CATÓLICA DO RIO DE JANEIRO - PUC-RIO Autor(es): JOAO PAULO DE CASTRO ANTUNES
Colaborador(es): CRISTIANO AUGUSTO COELHO FERNANDES - Orientador
MARCO AURELIO DOS SANTOS SANFINS - Coorientador
Número do Conteúdo: 21312
Catalogação: 15/03/2013 Idioma(s): PORTUGUESE - BRAZIL
Tipo: TEXT Subtipo: THESIS
Natureza: SCHOLARLY PUBLICATION
Nota: Todos os dados constantes dos documentos são de inteira responsabilidade de seus autores. Os dados utilizados nas descrições dos documentos estão em conformidade com os sistemas da administração da PUC-Rio.
Referência [pt]: https://www.maxwell.vrac.puc-rio.br/colecao.php?strSecao=resultado&nrSeq=21312@1
Referência [en]: https://www.maxwell.vrac.puc-rio.br/colecao.php?strSecao=resultado&nrSeq=21312@2
Referência DOI: https://doi.org/10.17771/PUCRio.acad.21312
Resumo:
International Market has been the principal focus on the convenience yield
study of the agricultural commodities contracts. In general, approaches using
equilibrium models have been used to model the convenience yield. This paper
proposes, for the first, using factor models, originally proposed by Nelson and
Siegel (1987) for the in- terest rate, in order to model the a proxy of convenience
yield of live cattle futures contracts traded on the Bovespa-BMEF. This work
also presents a summary of the models proposed in the literature for financial
assets and commodities as well as the structure of futures trading in agricultural
commodities for BMEF.
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