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Título: THE BRAZILIAN CATTLE FUTURES MARKET: A STUDY OF A PROXY FOR THE CONVENIENCE YIELD USING A FACTOR MODEL
Autor: JOAO PAULO DE CASTRO ANTUNES
Instituição: PONTIFÍCIA UNIVERSIDADE CATÓLICA DO RIO DE JANEIRO - PUC-RIO
Colaborador(es):  CRISTIANO AUGUSTO COELHO FERNANDES - ADVISOR
MARCO AURELIO DOS SANTOS SANFINS - CO-ADVISOR

Nº do Conteudo: 21312
Catalogação:  15/03/2013 Idioma(s):  PORTUGUESE - BRAZIL
Tipo:  TEXT Subtipo:  THESIS
Natureza:  SCHOLARLY PUBLICATION
Nota:  Todos os dados constantes dos documentos são de inteira responsabilidade de seus autores. Os dados utilizados nas descrições dos documentos estão em conformidade com os sistemas da administração da PUC-Rio.
Referência [pt]:  https://www.maxwell.vrac.puc-rio.br/colecao.php?strSecao=resultado&nrSeq=21312@1
Referência [en]:  https://www.maxwell.vrac.puc-rio.br/colecao.php?strSecao=resultado&nrSeq=21312@2
Referência DOI:  https://doi.org/10.17771/PUCRio.acad.21312

Resumo:
International Market has been the principal focus on the convenience yield study of the agricultural commodities contracts. In general, approaches using equilibrium models have been used to model the convenience yield. This paper proposes, for the first, using factor models, originally proposed by Nelson and Siegel (1987) for the in- terest rate, in order to model the a proxy of convenience yield of live cattle futures contracts traded on the Bovespa-BMEF. This work also presents a summary of the models proposed in the literature for financial assets and commodities as well as the structure of futures trading in agricultural commodities for BMEF.

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