Esta disertación muestra el proceso de gerenciamiento activo de carteras de suceso. Básicamente, existen dos etapas en este proceso: buscar una información superior (mejor que la de consenso de mercado, alto valor de IR y valor positivo de IC) e implementarla de forma eficiente en carteras. Durante el período de 1997 al 2000, el momentum fue verificado como una información superior. Históricamente, las acciones que tiene la característica momentum son acciones que superaran el mercado en los últimos 12 meses y continúan a mantener ese comportamiento en los próximos meses. Utilizando análisis de información, fue posible verificar que la información extra adicionava valor al proceso de inversión. Después de identificar la información superior, se sugiere una fórmula básica de previsión desarrollada por Grinold (1994) para transformar la información bruta en previsión de retorno. Los parámetros de esta fórmula son ajustados para una escala correspondiente a la información contenida en la previsión bruta. Finalmente, con la previsión de retorno, se utilizaron tres técnicas de construcción de carteras (estratificación, ventanas y programación cuadrática). Después, para cada técnica de construcción, se mide la performance en los períodos con el objetivo de identificar cual de los métodos fue más consistente a lo largo del tiempo.