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A violação de direitos autorais é passível de sanções civis e penais.
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Coleção Digital
Título: THE PROCESS OF SUCCESSFUL ACTIVE PORTFOLIO MANAGEMENT Autor: ALEXANDRE GASTELITURRE PERLINGEIRO
Instituição: PONTIFÍCIA UNIVERSIDADE CATÓLICA DO RIO DE JANEIRO - PUC-RIO
Colaborador(es):
CARLOS PATRICIO SAMANEZ - ADVISOR
Nº do Conteudo: 1939
Catalogação: 13/09/2001 Idioma(s): PORTUGUESE - BRAZIL
Tipo: TEXT Subtipo: THESIS
Natureza: SCHOLARLY PUBLICATION
Nota: Todos os dados constantes dos documentos são de inteira responsabilidade de seus autores. Os dados utilizados nas descrições dos documentos estão em conformidade com os sistemas da administração da PUC-Rio.
Referência [pt]: https://www.maxwell.vrac.puc-rio.br/colecao.php?strSecao=resultado&nrSeq=1939@1
Referência [en]: https://www.maxwell.vrac.puc-rio.br/colecao.php?strSecao=resultado&nrSeq=1939@2
Referência [es]: https://www.maxwell.vrac.puc-rio.br/colecao.php?strSecao=resultado&nrSeq=1939@4
Referência DOI: https://doi.org/10.17771/PUCRio.acad.1939
Resumo:
Título: THE PROCESS OF SUCCESSFUL ACTIVE PORTFOLIO MANAGEMENT Autor: ALEXANDRE GASTELITURRE PERLINGEIRO
Nº do Conteudo: 1939
Catalogação: 13/09/2001 Idioma(s): PORTUGUESE - BRAZIL
Tipo: TEXT Subtipo: THESIS
Natureza: SCHOLARLY PUBLICATION
Nota: Todos os dados constantes dos documentos são de inteira responsabilidade de seus autores. Os dados utilizados nas descrições dos documentos estão em conformidade com os sistemas da administração da PUC-Rio.
Referência [pt]: https://www.maxwell.vrac.puc-rio.br/colecao.php?strSecao=resultado&nrSeq=1939@1
Referência [en]: https://www.maxwell.vrac.puc-rio.br/colecao.php?strSecao=resultado&nrSeq=1939@2
Referência [es]: https://www.maxwell.vrac.puc-rio.br/colecao.php?strSecao=resultado&nrSeq=1939@4
Referência DOI: https://doi.org/10.17771/PUCRio.acad.1939
Resumo:
This dissertation shows the process of successful active
portfolio management. Basically, it has two key elements:
finding superior information (better than consensus, high
information ratio and positive information coefficient) and
efficiently building portfolios based on that information.
During the period from 1997 to 2000, the momentum was the
superior information. Historically, momentum represents
stocks outperforming the market over 12 months and have
continue their performance into the next several months.
Then using information analysis, it was possible to verify
that this superior information add value to the investment
process. After identifying the superior information, a
basic forecast formula developed by Grinold (1994) was
suggest to transform raw information into refined forecast.
The outputs of this formula are in the form and units of
exceptional return adjusted for the information content of
the raw forecast. Finally, with the refined information
three techniques for portfolio construction
(stratification, screen and quadratic programming) were
applied based on this information. Next, for each technique
the portfolio performance was track over the period in
order to find a consistent technique over time.
| Descrição | Arquivo |
| COMPLETE |
