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Coleção Digital
Título: PRICING DI FUTURE OPTIONS USING THE HJM MODEL Autor: JOAO FABIO FRANCO FERREIRA
Instituição: PONTIFÍCIA UNIVERSIDADE CATÓLICA DO RIO DE JANEIRO - PUC-RIO
Colaborador(es):
ANTONIO CARLOS FIGUEIREDO PINTO - ADVISOR
Nº do Conteudo: 19275
Catalogação: 14/03/2012 Idioma(s): PORTUGUESE - BRAZIL
Tipo: TEXT Subtipo: THESIS
Natureza: SCHOLARLY PUBLICATION
Nota: Todos os dados constantes dos documentos são de inteira responsabilidade de seus autores. Os dados utilizados nas descrições dos documentos estão em conformidade com os sistemas da administração da PUC-Rio.
Referência [pt]: https://www.maxwell.vrac.puc-rio.br/colecao.php?strSecao=resultado&nrSeq=19275@1
Referência [en]: https://www.maxwell.vrac.puc-rio.br/colecao.php?strSecao=resultado&nrSeq=19275@2
Referência DOI: https://doi.org/10.17771/PUCRio.acad.19275
Resumo:
Título: PRICING DI FUTURE OPTIONS USING THE HJM MODEL Autor: JOAO FABIO FRANCO FERREIRA
Nº do Conteudo: 19275
Catalogação: 14/03/2012 Idioma(s): PORTUGUESE - BRAZIL
Tipo: TEXT Subtipo: THESIS
Natureza: SCHOLARLY PUBLICATION
Nota: Todos os dados constantes dos documentos são de inteira responsabilidade de seus autores. Os dados utilizados nas descrições dos documentos estão em conformidade com os sistemas da administração da PUC-Rio.
Referência [pt]: https://www.maxwell.vrac.puc-rio.br/colecao.php?strSecao=resultado&nrSeq=19275@1
Referência [en]: https://www.maxwell.vrac.puc-rio.br/colecao.php?strSecao=resultado&nrSeq=19275@2
Referência DOI: https://doi.org/10.17771/PUCRio.acad.19275
Resumo:
The goal of this paper is to compare for the first time the DI future option
pricing throught the HJM model with one factor and constant volatility, in the
special case format of Ho-Lee, with the option reference premium released by
BMandFBovespa, which uses the Black model nowadays. From October 2009 until
April 2011 was studied the four main type 2 option series (which the underlying
future expires six months after the option expiration date) were analysed,
collecting option reference premium data, in weekly basis, for all strikes released
by BMandFBovespa in a nine month period prior to the option expiration date.
Even though it was verified few results statistically significant, it was possible to
infer that not only the BM&FBovespa overprices the options but also there is a
negative relation with moneyness between the pricing of the models.
Descrição | Arquivo |
COVER, ACKNOWLEDGEMENTS, RESUMO, ABSTRACT, SUMMARY AND LIST OF TABLES | |
CHAPTER 1 | |
CHAPTER 2 | |
CHAPTER 3 | |
CHAPTER 4 | |
CHAPTER 5 | |
CHAPTER 6 | |
REFERENCES |