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A violação de direitos autorais é passível de sanções civis e penais.
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Coleção Digital
Título: CARRY TRADE AND INTEREST RATE DIFFERENTIAL: EMPIRICAL ANALYSIS IN BRAZIL Autor: PATRICIA NACCACHE MARTINS DA COSTA
Instituição: PONTIFÍCIA UNIVERSIDADE CATÓLICA DO RIO DE JANEIRO - PUC-RIO
Colaborador(es):
MARCELO CABUS KLOTZLE - ADVISOR
Nº do Conteudo: 19178
Catalogação: 16/02/2012 Idioma(s): PORTUGUESE - BRAZIL
Tipo: TEXT Subtipo: THESIS
Natureza: SCHOLARLY PUBLICATION
Nota: Todos os dados constantes dos documentos são de inteira responsabilidade de seus autores. Os dados utilizados nas descrições dos documentos estão em conformidade com os sistemas da administração da PUC-Rio.
Referência [pt]: https://www.maxwell.vrac.puc-rio.br/colecao.php?strSecao=resultado&nrSeq=19178@1
Referência [en]: https://www.maxwell.vrac.puc-rio.br/colecao.php?strSecao=resultado&nrSeq=19178@2
Referência DOI: https://doi.org/10.17771/PUCRio.acad.19178
Resumo:
Título: CARRY TRADE AND INTEREST RATE DIFFERENTIAL: EMPIRICAL ANALYSIS IN BRAZIL Autor: PATRICIA NACCACHE MARTINS DA COSTA
Nº do Conteudo: 19178
Catalogação: 16/02/2012 Idioma(s): PORTUGUESE - BRAZIL
Tipo: TEXT Subtipo: THESIS
Natureza: SCHOLARLY PUBLICATION
Nota: Todos os dados constantes dos documentos são de inteira responsabilidade de seus autores. Os dados utilizados nas descrições dos documentos estão em conformidade com os sistemas da administração da PUC-Rio.
Referência [pt]: https://www.maxwell.vrac.puc-rio.br/colecao.php?strSecao=resultado&nrSeq=19178@1
Referência [en]: https://www.maxwell.vrac.puc-rio.br/colecao.php?strSecao=resultado&nrSeq=19178@2
Referência DOI: https://doi.org/10.17771/PUCRio.acad.19178
Resumo:
Interest rate parity theory relates exchange rate markets to international
financial markets. The Uncovered interest rate parity condition considers the expected
returns of investing in domestic or foreign assets to be equal; even so, empirical tests
show this theory cannot be verified on the short run. This enabled a profitable
strategy, the carry trade, which consists in borrowing money in a low interest rate
currency and investing in bonds in a high interest rate currency. This study tries to
verify the interest rate parity condition between Brazilian and American interest rates,
and investigate the relationship among this carry trade and related financial variables:
the real-dollar exchange rate, the interest rates differential, the stock markets in the
two countries and the investor’s sentiment in the Brazilian market. Empirical analysis
used the models OLS (Ordinary Least squares), GMM (Generalized Method of
Moments) and SVAR (Structural Vector Autoregression).
Descrição | Arquivo |
COVER, ACKNOWLEDGEMENTS, RESUMO, ABSTRACT, SUMMARY AND LISTS | |
CHAPTER 1 | |
CHAPTER 2 | |
CHAPTER 3 | |
CHAPTER 4 | |
CHAPTER 5 | |
CHAPTER 6 | |
REFERENCES AND ANNEX |