XINFORMAÇÕES SOBRE DIREITOS AUTORAIS
As obras disponibilizadas nesta Biblioteca Digital foram publicadas sob expressa autorização dos respectivos autores, em conformidade com a Lei 9610/98.
A consulta aos textos, permitida por seus respectivos autores, é livre, bem como a impressão de trechos ou de um exemplar completo exclusivamente para uso próprio. Não são permitidas a impressão e a reprodução de obras completas com qualquer outra finalidade que não o uso próprio de quem imprime.
A reprodução de pequenos trechos, na forma de citações em trabalhos de terceiros que não o próprio autor do texto consultado,é permitida, na medida justificada para a compreeensão da citação e mediante a informação, junto à citação, do nome do autor do texto original, bem como da fonte da pesquisa.
A violação de direitos autorais é passível de sanções civis e penais.
As obras disponibilizadas nesta Biblioteca Digital foram publicadas sob expressa autorização dos respectivos autores, em conformidade com a Lei 9610/98.
A consulta aos textos, permitida por seus respectivos autores, é livre, bem como a impressão de trechos ou de um exemplar completo exclusivamente para uso próprio. Não são permitidas a impressão e a reprodução de obras completas com qualquer outra finalidade que não o uso próprio de quem imprime.
A reprodução de pequenos trechos, na forma de citações em trabalhos de terceiros que não o próprio autor do texto consultado,é permitida, na medida justificada para a compreeensão da citação e mediante a informação, junto à citação, do nome do autor do texto original, bem como da fonte da pesquisa.
A violação de direitos autorais é passível de sanções civis e penais.
Coleção Digital
Título: SERIES DE RETORNOS DE ACCIONES BRASILERAS VOLATILIDAD Y VALOR EN RIESGO Autor: PAULO HENRIQUE SOTO COSTA
Instituição: PONTIFÍCIA UNIVERSIDADE CATÓLICA DO RIO DE JANEIRO - PUC-RIO
Colaborador(es):
TARA KESHAR NANDA BAIDYA -
Nº do Conteudo: 1743
Catalogação: 20/07/2001 Liberação: 20/07/2001 Idioma(s): PORTUGUESE - BRAZIL
Tipo: TEXT Subtipo: THESIS
Natureza: SCHOLARLY PUBLICATION
Nota: Todos os dados constantes dos documentos são de inteira responsabilidade de seus autores. Os dados utilizados nas descrições dos documentos estão em conformidade com os sistemas da administração da PUC-Rio.
Referência [pt]: https://www.maxwell.vrac.puc-rio.br/colecao.php?strSecao=resultado&nrSeq=1743@1
Referência [en]: https://www.maxwell.vrac.puc-rio.br/colecao.php?strSecao=resultado&nrSeq=1743@2
Referência [es]: https://www.maxwell.vrac.puc-rio.br/colecao.php?strSecao=resultado&nrSeq=1743@4
Referência DOI: https://doi.org/10.17771/PUCRio.acad.1743
Resumo:
Título: SERIES DE RETORNOS DE ACCIONES BRASILERAS VOLATILIDAD Y VALOR EN RIESGO Autor: PAULO HENRIQUE SOTO COSTA
Nº do Conteudo: 1743
Catalogação: 20/07/2001 Liberação: 20/07/2001 Idioma(s): PORTUGUESE - BRAZIL
Tipo: TEXT Subtipo: THESIS
Natureza: SCHOLARLY PUBLICATION
Nota: Todos os dados constantes dos documentos são de inteira responsabilidade de seus autores. Os dados utilizados nas descrições dos documentos estão em conformidade com os sistemas da administração da PUC-Rio.
Referência [pt]: https://www.maxwell.vrac.puc-rio.br/colecao.php?strSecao=resultado&nrSeq=1743@1
Referência [en]: https://www.maxwell.vrac.puc-rio.br/colecao.php?strSecao=resultado&nrSeq=1743@2
Referência [es]: https://www.maxwell.vrac.puc-rio.br/colecao.php?strSecao=resultado&nrSeq=1743@4
Referência DOI: https://doi.org/10.17771/PUCRio.acad.1743
Resumo:
EL objetivo principal del trabajo es el estudio de los resultados obtenidos con la aplicación
dediferentes modelos para estimar la volatilidad de las acciones brasileras. Fueron analizadas series
de retornos diários de seis acciones, en un período de 1200 días de pregón. Inicialmente, las series
fueron estudiadas con respecto a sus propriedades estadísticas: estacionalidad, distribucción
incondicional e independencia. Se concluye que las series son estacionarias en la media, pero no se
llega a ninguna conclusión respecto a la varianza, en este análisis inicial. La distribucción de los
retornos no es normal, ya que presenta leptocurtosis. Los retornos muestran dependencia en el tempo,
lineal y, principalmente, no lineal. Después de modelar la dependencia lineal, se aplicaron diez
modelos diferentes para intentar capturar la dependencia no lineal modelando la volatilidad: los
modelos fueron evaluados, dentro y fuera de la amostra, por sus residuos y por los errores de previsión.
Los resultados indicaran que los modelos menos elaborados tienden a representar peor el proceso
generador de los datos, mientras que los modelos poco parcimoniosos son de difícil estimación y sus
resultados no corresponden al que sería esperado en función de su sofisticación. Las volatilidades
estimadas por los diez modelos se utilizaron para prever valor en riesgo (VaR), usando dos procesos
para determinar los quantis de las distribuciones de los residuos: distribucción empírica y teoría de
valores extremos. Los resultados indicaran que los modelos menos elaborados preveen mejor el VaR.
Esto se debe a la no estacionalidad de las series en la varianza, que resulta evidente a lo largo del
trabajo.