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A violação de direitos autorais é passível de sanções civis e penais.
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Coleção Digital
Título: RISK NEUTRAL OPTION PRICING UNDER SOME SPECIAL GARCH MODELS Autor: RENATO ALENCAR ADELINO DA COSTA
Instituição: PONTIFÍCIA UNIVERSIDADE CATÓLICA DO RIO DE JANEIRO - PUC-RIO
Colaborador(es):
ALVARO DE LIMA VEIGA FILHO - ADVISOR
TAK KUEN SIU - CO-ADVISOR
Nº do Conteudo: 16579
Catalogação: 26/11/2010 Liberação: 26/11/2010 Idioma(s): ENGLISH - UNITED STATES
Tipo: TEXT Subtipo: THESIS
Natureza: SCHOLARLY PUBLICATION
Nota: Todos os dados constantes dos documentos são de inteira responsabilidade de seus autores. Os dados utilizados nas descrições dos documentos estão em conformidade com os sistemas da administração da PUC-Rio.
Referência [pt]: https://www.maxwell.vrac.puc-rio.br/colecao.php?strSecao=resultado&nrSeq=16579@1
Referência [en]: https://www.maxwell.vrac.puc-rio.br/colecao.php?strSecao=resultado&nrSeq=16579@2
Referência DOI: https://doi.org/10.17771/PUCRio.acad.16579
Resumo:
Título: RISK NEUTRAL OPTION PRICING UNDER SOME SPECIAL GARCH MODELS Autor: RENATO ALENCAR ADELINO DA COSTA
TAK KUEN SIU - CO-ADVISOR
Nº do Conteudo: 16579
Catalogação: 26/11/2010 Liberação: 26/11/2010 Idioma(s): ENGLISH - UNITED STATES
Tipo: TEXT Subtipo: THESIS
Natureza: SCHOLARLY PUBLICATION
Nota: Todos os dados constantes dos documentos são de inteira responsabilidade de seus autores. Os dados utilizados nas descrições dos documentos estão em conformidade com os sistemas da administração da PUC-Rio.
Referência [pt]: https://www.maxwell.vrac.puc-rio.br/colecao.php?strSecao=resultado&nrSeq=16579@1
Referência [en]: https://www.maxwell.vrac.puc-rio.br/colecao.php?strSecao=resultado&nrSeq=16579@2
Referência DOI: https://doi.org/10.17771/PUCRio.acad.16579
Resumo:
Option pricing is a very important issue nowadays. The use of probabilistic
methods is required for risk neutral pricing. Here we apply the method of
Siu et al. for two classes of GARCHs, viz., the FC-GARCH and the Mixture
of GARCHs.
In both models we derive the risk neutral version of the model which is
essential for pricing contracts, in two different cases, when the noise is normal
as well as when it is shifted gamma.
We also performed simulations with both models and compared to the
benchmark Black Scholes model, checked for the smile effect and made some
sensibility analysis in the parameters.
Descrição | Arquivo |
COVER, ACKNOWLEDGEMENTS, RESUMO, ABSTRACT AND SUMMARY | |
CHAPTER 1 | |
CHAPTER 2 | |
CHAPTER 3 | |
CHAPTER 4 | |
CHAPTER 5 | |
CHAPTER 6 | |
CHAPTER 7 | |
REFERENCES, APPENDICE |