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Título: RISK NEUTRAL OPTION PRICING UNDER SOME SPECIAL GARCH MODELS
Instituição: PONTIFÍCIA UNIVERSIDADE CATÓLICA DO RIO DE JANEIRO - PUC-RIO
Autor(es): RENATO ALENCAR ADELINO DA COSTA

Colaborador(es):  ALVARO DE LIMA VEIGA FILHO - Orientador
TAK KUEN SIU - Coorientador
Número do Conteúdo: 16579
Catalogação:  26/11/2010 Idioma(s):  ENGLISH - UNITED STATES

Tipo:  TEXT Subtipo:  THESIS
Natureza:  SCHOLARLY PUBLICATION
Nota:  Todos os dados constantes dos documentos são de inteira responsabilidade de seus autores. Os dados utilizados nas descrições dos documentos estão em conformidade com os sistemas da administração da PUC-Rio.
Referência [pt]:  https://www.maxwell.vrac.puc-rio.br/colecao.php?strSecao=resultado&nrSeq=16579@1
Referência [en]:  https://www.maxwell.vrac.puc-rio.br/colecao.php?strSecao=resultado&nrSeq=16579@2
Referência DOI:  https://doi.org/10.17771/PUCRio.acad.16579

Resumo:
Option pricing is a very important issue nowadays. The use of probabilistic methods is required for risk neutral pricing. Here we apply the method of Siu et al. for two classes of GARCHs, viz., the FC-GARCH and the Mixture of GARCHs. In both models we derive the risk neutral version of the model which is essential for pricing contracts, in two different cases, when the noise is normal as well as when it is shifted gamma. We also performed simulations with both models and compared to the benchmark Black Scholes model, checked for the smile effect and made some sensibility analysis in the parameters.

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