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Título: BEHAVIORAL FINANCE: AN EMPIRICAL STUDY ON THE BRAZILIAN EQUITY MARKET
Autor: THIAGO SERTA COSTA
Instituição: PONTIFÍCIA UNIVERSIDADE CATÓLICA DO RIO DE JANEIRO - PUC-RIO
Colaborador(es):  MARCELO CABUS KLOTZLE - ADVISOR
Nº do Conteudo: 15480
Catalogação:  13/04/2010 Idioma(s):  PORTUGUESE - BRAZIL
Tipo:  TEXT Subtipo:  THESIS
Natureza:  SCHOLARLY PUBLICATION
Nota:  Todos os dados constantes dos documentos são de inteira responsabilidade de seus autores. Os dados utilizados nas descrições dos documentos estão em conformidade com os sistemas da administração da PUC-Rio.
Referência [pt]:  https://www.maxwell.vrac.puc-rio.br/colecao.php?strSecao=resultado&nrSeq=15480@1
Referência [en]:  https://www.maxwell.vrac.puc-rio.br/colecao.php?strSecao=resultado&nrSeq=15480@2
Referência DOI:  https://doi.org/10.17771/PUCRio.acad.15480

Resumo:
The hypothesis of market efficiency is a central theme in finance and one of the most studied subjects. Related to the subject, some research has been dedicated specifically to investigating the under reaction / overreaction phenomena, ie, the market over reactions that is incompatible with the hypothesis of efficiency. In this context, this study aimed to apply in the Brazilian stock market tests of under reaction / overreaction based on the main methodologies used in international surveys. The main evidence obtained indicates the existence of these excesses of reactions, contrary to one of the main theories already studied.

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