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A violação de direitos autorais é passível de sanções civis e penais.
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Coleção Digital
Título: RISCO SOBERANO, VOLATILIDADE E PADRÃO-OURO: 1870–1930 Autor: PEDRO CARVALHO LOUREIRO DE SOUZA
Instituição: PONTIFÍCIA UNIVERSIDADE CATÓLICA DO RIO DE JANEIRO - PUC-RIO
Colaborador(es):
MARCELO DE PAIVA ABREU - ORIENTADOR
MARCELO CUNHA MEDEIROS - COORIENTADOR
Nº do Conteudo: 15045
Catalogação: 26/01/2010 Liberação: 26/01/2010 Idioma(s): PORTUGUÊS - BRASIL
Tipo: TEXTO Subtipo: TESE
Natureza: PUBLICAÇÃO ACADÊMICA
Nota: Todos os dados constantes dos documentos são de inteira responsabilidade de seus autores. Os dados utilizados nas descrições dos documentos estão em conformidade com os sistemas da administração da PUC-Rio.
Referência [pt]: https://www.maxwell.vrac.puc-rio.br/colecao.php?strSecao=resultado&nrSeq=15045@1
Referência [en]: https://www.maxwell.vrac.puc-rio.br/colecao.php?strSecao=resultado&nrSeq=15045@2
Referência DOI: https://doi.org/10.17771/PUCRio.acad.15045
Resumo:
Título: RISCO SOBERANO, VOLATILIDADE E PADRÃO-OURO: 1870–1930 Autor: PEDRO CARVALHO LOUREIRO DE SOUZA
MARCELO CUNHA MEDEIROS - COORIENTADOR
Nº do Conteudo: 15045
Catalogação: 26/01/2010 Liberação: 26/01/2010 Idioma(s): PORTUGUÊS - BRASIL
Tipo: TEXTO Subtipo: TESE
Natureza: PUBLICAÇÃO ACADÊMICA
Nota: Todos os dados constantes dos documentos são de inteira responsabilidade de seus autores. Os dados utilizados nas descrições dos documentos estão em conformidade com os sistemas da administração da PUC-Rio.
Referência [pt]: https://www.maxwell.vrac.puc-rio.br/colecao.php?strSecao=resultado&nrSeq=15045@1
Referência [en]: https://www.maxwell.vrac.puc-rio.br/colecao.php?strSecao=resultado&nrSeq=15045@2
Referência DOI: https://doi.org/10.17771/PUCRio.acad.15045
Resumo:
O presente estudo documenta a relação entre a volatilidade do risco soberano
e adesão ao padrão-ouro no período clássico, entre 1870 e 1914. A aplicação
do modelo econométrico de FCGARCH (ou Flexible Coefficient GARCH)
evidencia que regimes de baixa volatilidade de spreads – tal como medido
pela diferença entre a taxa de juros obtida pelos empréstimos soberanos
no mercado londrino e a contra-partida sem risco, os consols britânicos –
estiveram associados a adesão ao padrão-ouro. De forma geral, interpretase
que a baixa variância gerou as pré-condições necessárias para adesão
ao regime, especialmente para países da periferia. Trabalhos anteriores
limitavam-se à análise do comportamento da média dos spreads quando
da adesão ao regime, sem encontrar nenhum efeito significativo.
