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A violação de direitos autorais é passível de sanções civis e penais.
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Coleção Digital
Título: VIABILIDADE DE ESTRATÉGIA DELTA-HEDGE AO COMPARAR A VOLATILIDADE EWMA À VOLATILIDADE DO ATIVO-OBJETO IMPLÍCITA À OPÇÃO Autor: EDUARDO FLEURY SATTAMINI
Instituição: PONTIFÍCIA UNIVERSIDADE CATÓLICA DO RIO DE JANEIRO - PUC-RIO
Colaborador(es):
GUSTAVO SILVA ARAUJO - ORIENTADOR
Nº do Conteudo: 15032
Catalogação: 22/01/2010 Idioma(s): PORTUGUÊS - BRASIL
Tipo: TEXTO Subtipo: TRABALHO DE FIM DE CURSO
Natureza: PUBLICAÇÃO ACADÊMICA
Nota: Todos os dados constantes dos documentos são de inteira responsabilidade de seus autores. Os dados utilizados nas descrições dos documentos estão em conformidade com os sistemas da administração da PUC-Rio.
Referência [pt]: https://www.maxwell.vrac.puc-rio.br/colecao.php?strSecao=resultado&nrSeq=15032@1
Referência DOI: https://doi.org/10.17771/PUCRio.acad.15032
Resumo:
Título: VIABILIDADE DE ESTRATÉGIA DELTA-HEDGE AO COMPARAR A VOLATILIDADE EWMA À VOLATILIDADE DO ATIVO-OBJETO IMPLÍCITA À OPÇÃO Autor: EDUARDO FLEURY SATTAMINI
Nº do Conteudo: 15032
Catalogação: 22/01/2010 Idioma(s): PORTUGUÊS - BRASIL
Tipo: TEXTO Subtipo: TRABALHO DE FIM DE CURSO
Natureza: PUBLICAÇÃO ACADÊMICA
Nota: Todos os dados constantes dos documentos são de inteira responsabilidade de seus autores. Os dados utilizados nas descrições dos documentos estão em conformidade com os sistemas da administração da PUC-Rio.
Referência [pt]: https://www.maxwell.vrac.puc-rio.br/colecao.php?strSecao=resultado&nrSeq=15032@1
Referência DOI: https://doi.org/10.17771/PUCRio.acad.15032
Resumo:
Esta monografia se propõe a utilizar um modelo de estimação de risco
popularizado pelo banco J. P. Morgan, o EWMA, que atribuí maior relevância às
observações mais recentes, para avaliar se esta volatilidade é uma melhor
projeção da volatilidade futura do que a volatilidade implícita de Black & Scholes.
Esta comparação é feita através da utilização da estratégia delta-hedge, que se
baseia na medida de sensibilidade de opções delta. Para a sua realização foram
escolhidas ações e opções da Petrobras e Vale. O resultado esperado é a
obtenção de lucro através da compra ou venda de calls e a respectiva compra e
venda de ações a fim de se realizar a estratégia delta-hedge.
Descrição | Arquivo |
NA ÍNTEGRA |