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Coleção Digital
Título: DETERMINISTIC AND STOCHASTIC FACTORS OF FINANCIAL OBSERVABLES Instituição: PONTIFÍCIA UNIVERSIDADE CATÓLICA DO RIO DE JANEIRO - PUC-RIO Autor: ANDERSON ALEXANDER GOMES CORTINES
Colaborador(es): CELIA BEATRIZ ANTENEODO DE PORTO - Orientador
ROSANE RIERA FREIRE - Coorientador
Número do Conteúdo: 14337
Catalogação: 07/10/2009 Idioma(s): PORTUGUESE - BRAZIL
Tipo: TEXT Subtipo: THESIS
Natureza: SCHOLARLY PUBLICATION
Nota: Todos os dados constantes dos documentos são de inteira responsabilidade de seus autores. Os dados utilizados nas descrições dos documentos estão em conformidade com os sistemas da administração da PUC-Rio.
Referência [pt]: https://www.maxwell.vrac.puc-rio.br/colecao.php?strSecao=resultado&nrSeq=14337@1
Referência [en]: https://www.maxwell.vrac.puc-rio.br/colecao.php?strSecao=resultado&nrSeq=14337@2
Referência DOI: https://doi.org/10.17771/PUCRio.acad.14337
Resumo:
Título: DETERMINISTIC AND STOCHASTIC FACTORS OF FINANCIAL OBSERVABLES Instituição: PONTIFÍCIA UNIVERSIDADE CATÓLICA DO RIO DE JANEIRO - PUC-RIO Autor: ANDERSON ALEXANDER GOMES CORTINES
Colaborador(es): CELIA BEATRIZ ANTENEODO DE PORTO - Orientador
ROSANE RIERA FREIRE - Coorientador
Número do Conteúdo: 14337
Catalogação: 07/10/2009 Idioma(s): PORTUGUESE - BRAZIL
Tipo: TEXT Subtipo: THESIS
Natureza: SCHOLARLY PUBLICATION
Nota: Todos os dados constantes dos documentos são de inteira responsabilidade de seus autores. Os dados utilizados nas descrições dos documentos estão em conformidade com os sistemas da administração da PUC-Rio.
Referência [pt]: https://www.maxwell.vrac.puc-rio.br/colecao.php?strSecao=resultado&nrSeq=14337@1
Referência [en]: https://www.maxwell.vrac.puc-rio.br/colecao.php?strSecao=resultado&nrSeq=14337@2
Referência DOI: https://doi.org/10.17771/PUCRio.acad.14337
Resumo:
The fluctuations of prices and other observables in financial markets have
non-trivial behaviors, such as long temporal correlations, non-Gaussianity
or scaling laws, whose origin is not well understood so far. In this work
we have investigated possible deterministic and stochastic mechanisms
responsible for the anomalous probability distributions observed for market
indexes and volumes of traded shares. In the first case, we consider the
Kramers-Moyal expansion as a starting point to describe the evolution of
probability densities. For the modelling of trading volumes, we consider
the mixed statistics that emerges from the long-scale fluctuations of inner
parameters that describe the dynamics on shorter scales. This study
provides a consistent demonstration, from empirical analysis of real time
series, on how probability density functions with power laws tails may
emerge through various mechanisms, such as stochastic processes with
additive-multiplicative fluctuations or as a result of mixed statistics.