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A violação de direitos autorais é passível de sanções civis e penais.
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Coleção Digital
Título: OPTMIZATION UNDER UNCERTAINTY: AN INTEGRATED OIL CHAIN APPLICATION Autor: MARIA CELINA TAVARES CARNEIRO
Instituição: PONTIFÍCIA UNIVERSIDADE CATÓLICA DO RIO DE JANEIRO - PUC-RIO
Colaborador(es):
SILVIO HAMACHER - ADVISOR
Nº do Conteudo: 12094
Catalogação: 19/08/2008 Idioma(s): PORTUGUESE - BRAZIL
Tipo: TEXT Subtipo: THESIS
Natureza: SCHOLARLY PUBLICATION
Nota: Todos os dados constantes dos documentos são de inteira responsabilidade de seus autores. Os dados utilizados nas descrições dos documentos estão em conformidade com os sistemas da administração da PUC-Rio.
Referência [pt]: https://www.maxwell.vrac.puc-rio.br/colecao.php?strSecao=resultado&nrSeq=12094@1
Referência [en]: https://www.maxwell.vrac.puc-rio.br/colecao.php?strSecao=resultado&nrSeq=12094@2
Referência DOI: https://doi.org/10.17771/PUCRio.acad.12094
Resumo:
Título: OPTMIZATION UNDER UNCERTAINTY: AN INTEGRATED OIL CHAIN APPLICATION Autor: MARIA CELINA TAVARES CARNEIRO
Nº do Conteudo: 12094
Catalogação: 19/08/2008 Idioma(s): PORTUGUESE - BRAZIL
Tipo: TEXT Subtipo: THESIS
Natureza: SCHOLARLY PUBLICATION
Nota: Todos os dados constantes dos documentos são de inteira responsabilidade de seus autores. Os dados utilizados nas descrições dos documentos estão em conformidade com os sistemas da administração da PUC-Rio.
Referência [pt]: https://www.maxwell.vrac.puc-rio.br/colecao.php?strSecao=resultado&nrSeq=12094@1
Referência [en]: https://www.maxwell.vrac.puc-rio.br/colecao.php?strSecao=resultado&nrSeq=12094@2
Referência DOI: https://doi.org/10.17771/PUCRio.acad.12094
Resumo:
Over the last years, a strong trade-off between crude oil
offer and oil product demand has been posed in Brazil:
while the oil produced in Brazil is getting heavier, its`
products must be light, constrained by rigid specifications.
Hence, the country needs to adapt its refineries and
logistic network to this new profile. In this context, a
long term analysis of the integrated oil chain is a
relevant task. This analysis helps the decision maker to
choose projects that should be considered in portfolio
investment. During the decision process, it is
important to take into account uncertainties related to
some parameters: crude oil prices, crude oil offer, product
prices, expected demand and others. By doing that,
it is possible for the analyst to evaluate a project
portfolio considering risks. The present work proposes a
methodology for optimization under uncertainty, applied
to the study of a portfolio investment for the downstream
oil industry, employing both stochastic programming and
portfolio optimization techniques. The study is
focused on a linear programming model that maximizes the
expected net present value (NPV) along the specified time
horizon and risk level. Two approaches have been proposed
to measure risk: Conditional Value-at-Risk (CVaR) and
Minimax. The results show that the investment choice in the
oil chain varies with the imposed risk level.