o foco principal desta monografia é a análise do possível contágio da crise argentina sobre a economia brasileira. Vários estudos investigaram a evidência de contágio entre países durante crises financeiras mundiais. Essas investigações inevitavelmente precisam em primeiro lugar definir objetivamente o que o mercado financeiro denomina contágio, e posteriormente estabelecer testes formais para a hipótese nula de ausência de contágio. Em nosso trabalho, estamos considerando contágio como uma influência do alto índice de risco-país na Argentina, devido a sua crise recente, sobre o índice de riscopaís no Brasil e tentaremos detectá-lo através de um teste de causalidade de Granger. Neste teste, duas regressões lineares são estimadas para testar se uma variação no SOT da Argentina explica a variação no SOT do Brasil, ou vice- versa. O spread over treasury (SOT) mede a diferença entre o retorno que o título paga e a taxa interna de retorno de um título do Tesouro americano, equalizados os prazos. Utilizaremos o spread over treasury por esse ser o medidor de risco preferido entre analistas e financistas. O resultado indicará ou não a causalidade, no sentido de Granger, entre o risco Argentina e o risco Brasil.