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A violação de direitos autorais é passível de sanções civis e penais.
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Coleção Digital
Título: HEDGE FUNDS: UMA ANÁLISE DO DESEMPENHO DA INDÚSTRIA NO BRASIL Autor: RODRIGO LUIS EBOLI
Instituição: PONTIFÍCIA UNIVERSIDADE CATÓLICA DO RIO DE JANEIRO - PUC-RIO
Colaborador(es):
BENY PARNES - ORIENTADOR
Nº do Conteudo: 10267
Catalogação: 07/08/2007 Idioma(s): PORTUGUÊS - BRASIL
Tipo: TEXTO Subtipo: TRABALHO DE FIM DE CURSO
Natureza: PUBLICAÇÃO ACADÊMICA
Nota: Todos os dados constantes dos documentos são de inteira responsabilidade de seus autores. Os dados utilizados nas descrições dos documentos estão em conformidade com os sistemas da administração da PUC-Rio.
Referência [pt]: https://www.maxwell.vrac.puc-rio.br/colecao.php?strSecao=resultado&nrSeq=10267@1
Referência DOI: https://doi.org/10.17771/PUCRio.acad.10267
Resumo:
Título: HEDGE FUNDS: UMA ANÁLISE DO DESEMPENHO DA INDÚSTRIA NO BRASIL Autor: RODRIGO LUIS EBOLI
Nº do Conteudo: 10267
Catalogação: 07/08/2007 Idioma(s): PORTUGUÊS - BRASIL
Tipo: TEXTO Subtipo: TRABALHO DE FIM DE CURSO
Natureza: PUBLICAÇÃO ACADÊMICA
Nota: Todos os dados constantes dos documentos são de inteira responsabilidade de seus autores. Os dados utilizados nas descrições dos documentos estão em conformidade com os sistemas da administração da PUC-Rio.
Referência [pt]: https://www.maxwell.vrac.puc-rio.br/colecao.php?strSecao=resultado&nrSeq=10267@1
Referência DOI: https://doi.org/10.17771/PUCRio.acad.10267
Resumo:
O objetivo desta monografia é contribuir para o debate
com alguns resultados simples de pesquisa obtidos para o
mercado brasileiro utilizando um índice de hedge funds
elaborado pelo Banco Pactual. Dado que não existe uma
distinção formal observável no Brasil do que são hedge
funds, será adotada pare este trabalho a definição do
Banco Pactual.
Esta monografia está organizada em cinco capítulos, além
desta introdução. O segundo capítulo prossegue
caracterizando a evolução da indústria no exterior e suas
especificidades. No terceiro capítulo é feita uma breve
resenha da evolução da indústria de fundos no Brasil.
Inclui-se uma subseção neste capítulo: sobre os fundos
multimercados com renda variável com e sem alavancagem,
que são os fundos enquadrados na definição adotada neste
trabalho. No quarto capítulo, apresento algumas
considerações iniciais para a realização dos testes
efetuados e exponho os resultados obtidos. O objetivo é
apresentar uma descrição estatística básica do universo
de hedge funds, fazendo uma comparação dos retornos e
observando a sua correlação com os mercados. Este
capítulo está divido em duas subseções: uma apresentando
as considerações iniciais e outra expondo os resultados
obtidos. O quinto capítulo apresenta um modelo de
desempenho para os retornos do índice de hedge funds,
tendo como variáveis explicativas o excesso de retorno
do Ibovespa médio sobre a taxa livre de risco e a
variação da taxa de câmbio. O modelo é avaliado em
intervalos diferentes de tempo e são analisados o alpha
e os betas obtidos nas regressões.
A seção final apresenta as conclusões em função dos
resultados obtidos. Por fim são relacionadas as
referências bibliográficas utilizadas na elaboração do
texto.
Descrição | Arquivo |
NA ÍNTEGRA |