Esta monografia fornece um resumo da técnica de decomposição em componentes principais e de três aplicações em artigos selecionados da literatura. De modo semelhante aos estudos realizados para o mercado americano, decompomos as taxas de juros do mercado financeiro brasileiro. Para a estrutura a termo da taxa de juros, encontramos um modelo com duas componentes principais. O primeiro componente principal é responsável por uma mudança de nível nas taxas de juros e altamente correlacionado com as expectativas de inflação e o segundo componente principal é responsável por um deslocamento pivotante da estrutura a termo, em que as taxas de maturidade mais curta caem e as taxas de maior maturidade elevam-se. Este componente mostrou-se altamente correlacionado com o risco-país. Para as taxas de juros bancárias, os resultados do primeiro componente são semelhantes, enquanto que a interpretação dos demais componentes fica prejudicada.