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Coleção Digital
Título: THE HESTON MODEL AND THE BRAZILIAN MARKET OPTIONS Autor: VINICIUS BRUM GUERRA GOMES
Instituição: PONTIFÍCIA UNIVERSIDADE CATÓLICA DO RIO DE JANEIRO - PUC-RIO
Colaborador(es):
ANTONIO CARLOS FIGUEIREDO PINTO - ADVISOR
Nº do Conteudo: 70340
Catalogação: 08/05/2025 Idioma(s): PORTUGUESE - BRAZIL
Tipo: TEXT Subtipo: THESIS
Natureza: SCHOLARLY PUBLICATION
Nota: Todos os dados constantes dos documentos são de inteira responsabilidade de seus autores. Os dados utilizados nas descrições dos documentos estão em conformidade com os sistemas da administração da PUC-Rio.
Referência [pt]: https://www.maxwell.vrac.puc-rio.br/colecao.php?strSecao=resultado&nrSeq=70340&idi=1
Referência [en]: https://www.maxwell.vrac.puc-rio.br/colecao.php?strSecao=resultado&nrSeq=70340&idi=2
Referência DOI: https://doi.org/10.17771/PUCRio.acad.70340
Resumo:
Formato DC | MARC |
Título: THE HESTON MODEL AND THE BRAZILIAN MARKET OPTIONS Autor: VINICIUS BRUM GUERRA GOMES
Nº do Conteudo: 70340
Catalogação: 08/05/2025 Idioma(s): PORTUGUESE - BRAZIL
Tipo: TEXT Subtipo: THESIS
Natureza: SCHOLARLY PUBLICATION
Nota: Todos os dados constantes dos documentos são de inteira responsabilidade de seus autores. Os dados utilizados nas descrições dos documentos estão em conformidade com os sistemas da administração da PUC-Rio.
Referência [pt]: https://www.maxwell.vrac.puc-rio.br/colecao.php?strSecao=resultado&nrSeq=70340&idi=1
Referência [en]: https://www.maxwell.vrac.puc-rio.br/colecao.php?strSecao=resultado&nrSeq=70340&idi=2
Referência DOI: https://doi.org/10.17771/PUCRio.acad.70340
Resumo:
This work is aimed at providing a comparative analysis between the pricing models of Black and Scholes (1973) and Heston (1993) in order to identify the one that best suits the reality of the brazilian options market. To that end, a set of options whose underlying shares composed the Ibovespa (Index of the São Paulo Stock Exchange) were selected at the time of data collection (November/2014). The data of the shares cover the period from January/2000 to November/2014. For the Heston model, two volatility estimation alternatives were addressed: Estimation by GARCH (Generalized Autoregressive Conditional Heteroskedasticity) and by EGARCH (General Exponential Autoregressive
Conditional Heteroskedastic). The analysis of these results was performed from comparing three error indicators: MAE (Mean Absolute Error), MAPE (Mean Absolute Percentage Error) and MSE (Mean Squared Error). After performing this empirical study for each selected option was found that the Heston model appears as the best alternative option pricing.
| Descrição | Arquivo |
| COMPLETE |
PDF 
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