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A violação de direitos autorais é passível de sanções civis e penais.
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Coleção Digital
Título: CURRENCY PURCHASING POWER PARITY: AN ANALYSIS USING DAILY REAL EXCHANGE RATES CONSTRUCTED FROM PRICES MICRODATA Autor: LUCAS AGUIAR DE ARAUJO PEREIRA
Instituição: PONTIFÍCIA UNIVERSIDADE CATÓLICA DO RIO DE JANEIRO - PUC-RIO
Colaborador(es):
CARLOS VIANA DE CARVALHO - ADVISOR
Nº do Conteudo: 61687
Catalogação: 04/01/2023 Liberação: 12/12/2023 Idioma(s): PORTUGUESE - BRAZIL
Tipo: TEXT Subtipo: THESIS
Natureza: SCHOLARLY PUBLICATION
Nota: Todos os dados constantes dos documentos são de inteira responsabilidade de seus autores. Os dados utilizados nas descrições dos documentos estão em conformidade com os sistemas da administração da PUC-Rio.
Referência [pt]: https://www.maxwell.vrac.puc-rio.br/colecao.php?strSecao=resultado&nrSeq=61687&idi=1
Referência [en]: https://www.maxwell.vrac.puc-rio.br/colecao.php?strSecao=resultado&nrSeq=61687&idi=2
Referência DOI: https://doi.org/10.17771/PUCRio.acad.61687
Resumo:
Título: CURRENCY PURCHASING POWER PARITY: AN ANALYSIS USING DAILY REAL EXCHANGE RATES CONSTRUCTED FROM PRICES MICRODATA Autor: LUCAS AGUIAR DE ARAUJO PEREIRA
Nº do Conteudo: 61687
Catalogação: 04/01/2023 Liberação: 12/12/2023 Idioma(s): PORTUGUESE - BRAZIL
Tipo: TEXT Subtipo: THESIS
Natureza: SCHOLARLY PUBLICATION
Nota: Todos os dados constantes dos documentos são de inteira responsabilidade de seus autores. Os dados utilizados nas descrições dos documentos estão em conformidade com os sistemas da administração da PUC-Rio.
Referência [pt]: https://www.maxwell.vrac.puc-rio.br/colecao.php?strSecao=resultado&nrSeq=61687&idi=1
Referência [en]: https://www.maxwell.vrac.puc-rio.br/colecao.php?strSecao=resultado&nrSeq=61687&idi=2
Referência DOI: https://doi.org/10.17771/PUCRio.acad.61687
Resumo:
The Purchasing power parity (PPP), one of the most consolidated theories in academia, holds that the nominal exchange rate between two currencies must be equal to the ratio of aggregate price levels between the two countries, so that a currency unit of one country will have the same purchasing power in a foreign country. The objective of this work is to investigate the validity of the PPP theory and the innovation that we bring to the literature is using this theory to the develop a quantitative strategy to buy/sell currency pairs using the daily price series calculated by PriceStats. The results found here suggest that, despite identifying a relationship between the inflation differential and nominal exchange rate movements in the Price Stats series, we observe a worse quantitative performance of our currency investment strategies based on the Power Parity model of Purchase vis a vis the standard models within the financial literature. On the other hand, for specific currency pairs, we found interesting numbers when we based our strategy on PPP models, observing a Hit Ratio above 50% and a positive cumulative return of the strategy, results very similar to those found for the reference models already mentioned within the financial literature.
| Descrição | Arquivo |
| COMPLETE |
