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A violação de direitos autorais é passível de sanções civis e penais.
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Coleção Digital
Título: PORTFOLIO REPLICATION ON DAILY RESOLUTION WITH KALMAN FILTER: APPLICATION AND PERFORMANCE AT-TRIBUTION FOR SELECTED INVESTMENT FUNDS Autor: PABLO CORREA FONSECA
Instituição: PONTIFÍCIA UNIVERSIDADE CATÓLICA DO RIO DE JANEIRO - PUC-RIO
Colaborador(es):
MARCELO CUNHA MEDEIROS - ADVISOR
DIOGO ABRY GUILLEN - CO-ADVISOR
Nº do Conteudo: 51819
Catalogação: 11/03/2021 Liberação: 11/03/2021 Idioma(s): PORTUGUESE - BRAZIL
Tipo: TEXT Subtipo: THESIS
Natureza: SCHOLARLY PUBLICATION
Nota: Todos os dados constantes dos documentos são de inteira responsabilidade de seus autores. Os dados utilizados nas descrições dos documentos estão em conformidade com os sistemas da administração da PUC-Rio.
Referência [pt]: https://www.maxwell.vrac.puc-rio.br/colecao.php?strSecao=resultado&nrSeq=51819&idi=1
Referência [en]: https://www.maxwell.vrac.puc-rio.br/colecao.php?strSecao=resultado&nrSeq=51819&idi=2
Resumo:
Título: PORTFOLIO REPLICATION ON DAILY RESOLUTION WITH KALMAN FILTER: APPLICATION AND PERFORMANCE AT-TRIBUTION FOR SELECTED INVESTMENT FUNDS Autor: PABLO CORREA FONSECA
DIOGO ABRY GUILLEN - CO-ADVISOR
Nº do Conteudo: 51819
Catalogação: 11/03/2021 Liberação: 11/03/2021 Idioma(s): PORTUGUESE - BRAZIL
Tipo: TEXT Subtipo: THESIS
Natureza: SCHOLARLY PUBLICATION
Nota: Todos os dados constantes dos documentos são de inteira responsabilidade de seus autores. Os dados utilizados nas descrições dos documentos estão em conformidade com os sistemas da administração da PUC-Rio.
Referência [pt]: https://www.maxwell.vrac.puc-rio.br/colecao.php?strSecao=resultado&nrSeq=51819&idi=1
Referência [en]: https://www.maxwell.vrac.puc-rio.br/colecao.php?strSecao=resultado&nrSeq=51819&idi=2
Resumo:
The first part of this work proposes and tests a model based on the Kalman filter to estimate, on a daily basis, the composition of hedge funds portfolios. Modifications are proposed in the implementation of the filter in order to incorporate sporadic observations, available for Brazilian data due to requirements of the regulation of the Brazilian hedge funds industry. In the second part, a returns attribution model is applied on the estimates obtained for 11 selected investment funds. It is investigated which skill of the manager explains the excess return of the portfolios studied. The conclusion is that stock-picking within economic sectors mainly explains the excess return and that market-timing has no relevance in the performance of the funds against the Ibovespa .
| Descrição | Arquivo |
| COMPLETE |
