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A violação de direitos autorais é passível de sanções civis e penais.
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Coleção Digital
Título: PRICE PRESSURE AND MARKET MICROSTRUCTURE: NEW EVIDENCE FROM THE BRAZILIAN STOCK EXCHANGE Autor: MARCOS MARTINS PINHEIRO
Instituição: PONTIFÍCIA UNIVERSIDADE CATÓLICA DO RIO DE JANEIRO - PUC-RIO
Colaborador(es):
JOAO MANOEL PINHO DE MELLO - ADVISOR
Nº do Conteudo: 16576
Catalogação: 25/11/2010 Liberação: 25/11/2010 Idioma(s): PORTUGUESE - BRAZIL
Tipo: TEXT Subtipo: THESIS
Natureza: SCHOLARLY PUBLICATION
Nota: Todos os dados constantes dos documentos são de inteira responsabilidade de seus autores. Os dados utilizados nas descrições dos documentos estão em conformidade com os sistemas da administração da PUC-Rio.
Referência [pt]: https://www.maxwell.vrac.puc-rio.br/colecao.php?strSecao=resultado&nrSeq=16576&idi=1
Referência [en]: https://www.maxwell.vrac.puc-rio.br/colecao.php?strSecao=resultado&nrSeq=16576&idi=2
Referência DOI: https://doi.org/10.17771/PUCRio.acad.16576
Resumo:
Título: PRICE PRESSURE AND MARKET MICROSTRUCTURE: NEW EVIDENCE FROM THE BRAZILIAN STOCK EXCHANGE Autor: MARCOS MARTINS PINHEIRO
Nº do Conteudo: 16576
Catalogação: 25/11/2010 Liberação: 25/11/2010 Idioma(s): PORTUGUESE - BRAZIL
Tipo: TEXT Subtipo: THESIS
Natureza: SCHOLARLY PUBLICATION
Nota: Todos os dados constantes dos documentos são de inteira responsabilidade de seus autores. Os dados utilizados nas descrições dos documentos estão em conformidade com os sistemas da administração da PUC-Rio.
Referência [pt]: https://www.maxwell.vrac.puc-rio.br/colecao.php?strSecao=resultado&nrSeq=16576&idi=1
Referência [en]: https://www.maxwell.vrac.puc-rio.br/colecao.php?strSecao=resultado&nrSeq=16576&idi=2
Referência DOI: https://doi.org/10.17771/PUCRio.acad.16576
Resumo:
The first goal of this thesis is to test the hypothesis that a non informed
agent can buy or sell any quantity of a stock at its current market price in one day.
The test is based on the price difference of preferred and common stocks from the
same company, listed on the Bolsa de Valores de São Paulo - the Brazilian stock
exchange, from 2004 to 2009. Secondly, microstructure data was used to measure
the compensation paid by investors because markets lack perfect liquidity. Results
corroborate the view that the marginal investor does not face perfectly elastic
supply curves of liquidity in one day.
Descrição | Arquivo |
COVER, ACKNOWLEDGEMENTS, RESUMO, ABSTRACT, SUMMARY AND LISTS | |
CHAPTER 1 | |
CHAPTER 2 | |
CHAPTER 3 | |
CHAPTER 4 | |
CHAPTER 5 | |
REFERENCES, APPENDICE |