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A violação de direitos autorais é passível de sanções civis e penais.
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Coleção Digital
Título: COORDINATION AMONG SMALL INVESTMENT FUNDS IN A RELATIVELY ILLIQUID MARKET: EFFECTS ON VOLUME AND PRICES Autor: TARSO MORI MADEIRA
Instituição: PONTIFÍCIA UNIVERSIDADE CATÓLICA DO RIO DE JANEIRO - PUC-RIO
Colaborador(es):
VINICIUS DO NASCIMENTO CARRASCO - ADVISOR
Nº do Conteudo: 14706
Catalogação: 11/12/2009 Liberação: 11/12/2009 Idioma(s): PORTUGUESE - BRAZIL
Tipo: TEXT Subtipo: THESIS
Natureza: SCHOLARLY PUBLICATION
Nota: Todos os dados constantes dos documentos são de inteira responsabilidade de seus autores. Os dados utilizados nas descrições dos documentos estão em conformidade com os sistemas da administração da PUC-Rio.
Referência [pt]: https://www.maxwell.vrac.puc-rio.br/colecao.php?strSecao=resultado&nrSeq=14706&idi=1
Referência [en]: https://www.maxwell.vrac.puc-rio.br/colecao.php?strSecao=resultado&nrSeq=14706&idi=2
Referência DOI: https://doi.org/10.17771/PUCRio.acad.14706
Resumo:
Título: COORDINATION AMONG SMALL INVESTMENT FUNDS IN A RELATIVELY ILLIQUID MARKET: EFFECTS ON VOLUME AND PRICES Autor: TARSO MORI MADEIRA
Nº do Conteudo: 14706
Catalogação: 11/12/2009 Liberação: 11/12/2009 Idioma(s): PORTUGUESE - BRAZIL
Tipo: TEXT Subtipo: THESIS
Natureza: SCHOLARLY PUBLICATION
Nota: Todos os dados constantes dos documentos são de inteira responsabilidade de seus autores. Os dados utilizados nas descrições dos documentos estão em conformidade com os sistemas da administração da PUC-Rio.
Referência [pt]: https://www.maxwell.vrac.puc-rio.br/colecao.php?strSecao=resultado&nrSeq=14706&idi=1
Referência [en]: https://www.maxwell.vrac.puc-rio.br/colecao.php?strSecao=resultado&nrSeq=14706&idi=2
Referência DOI: https://doi.org/10.17771/PUCRio.acad.14706
Resumo:
The present work is formed by two articles. In the first, I model the
interaction of small investment funds in a relatively illiquid market with the aim
of identifying the effects of their transactions on volume and price movements of
assets. The behavior of the investment funds exhibits a coordination-motive,
which ultimately diminishes the differences in the composition of the various
portfolios. In an illiquid market, the rise of the price of these portfolios is higher.
Besides, I show that the total volume bought by all funds rises when the
coordination-motive is present. That contributes to raise the variation of prices
among all portfolios. The second article is dedicated to the inclusion on the basic
model of a new source of information concerning the profitability of the funds: a
profitability contest. The results are opposite to the case in which the
coordination-motive is present.
| Descrição | Arquivo |
| COVER, ACKNOWLEDGEMENTS, RESUMO, ABSTRACT AND SUMMARY | |
| CHAPTER 1 | |
| CHAPTER 2 | |
| CHAPTER 3 | |
| CHAPTER 4 | |
| REFERENCES AND APPENDICES |
