Analisei os impactos das taxas de juros sobre diferentes políticas monetárias para os fundos de investimento no Brasil, com foco nos fundos de renda fixa, ações e multimercados. O objetivo principal foi investigar como as decisões do COPOM em relação à taxa SELIC influenciam a alocação de recursos pelos investidores, testando a hipótese de que aumentos na taxa de juros elevam a atratividade dos fundos de renda fixa em detrimento de fundos de maior risco, como ações e multimercados. Utilizei dados mensais da ANBIMA de janeiro de 2016 a setembro de 2023, complementados por informações sobre o CDI e a taxa SELIC. Através de regressões lineares, demonstrei que há uma correlação positiva entre a taxa de juros e o patrimônio líquido dos fundos de renda fixa, enquanto a relação é negativa para fundos de ações e multimercados. Esses resultados confirmam que os investidores ajustam suas expectativas de retorno conforme o cenário monetário, migrando entre classes de ativos de acordo com o custo de oportunidade. Além disso, contextualizei os movimentos de fluxo de capital com eventos econômicos recentes, como o ciclo de queda de juros pós-2016 e o aumento da SELIC em 2021-2022, destacando como políticas monetárias expansionistas ou contracionistas impactam as decisões de investimento. Também discuti o crescimento da indústria de fundos no Brasil, impulsionado pela democratização do acesso e por iniciativas de educação financeira. Concluí que a política monetária é um fator determinante na alocação de recursos entre fundos, reforçando a importância de seu entendimento para investidores e gestores. Este trabalho contribui para a literatura ao evidenciar empiricamente essa relação no mercado brasileiro, além de destacar a necessidade de maior educação financeira para orientar decisões de investimento em diferentes cenários macroeconômicos.