Este trabalho tem como principal objetivo expor e explicar a estratégia de investimentos e diversificação conhecida como All Weather Portfolio, criada por Ray Dalio, fundador da Bridgewater Associates, uma das maiores gestoras de recursos do mundo. Esta estratégia de alocação de ativos de investimentos é fundamentada na paridade de risco (risk parity) entre as classes de ativos selecionadas, por sua vez escolhidas de modo que a carteira consiga ter bom desempenho em diferentes cenários macroeconômicos ditados por crescimento e inflação. Nosso intuito é apresentar o modelo, analisar sua aplicação no mercado brasileiro e comparar com outros modelos existentes, aqui representados pela carteira obtida a partir do modelo de mínima variância, por uma carteira igualmente ponderada entre os ativos e uma carteira 80/20 (composta de 80% em ações e 20 por cento em renda fixa). Ao final do trabalho, são apresentados os resultados e métricas de performance obtidos utilizando a estratégia mencionada, comparando com os outros modelos, onde foi possível observar medidas de risco e retorno favoráveis, mostrando a aplicabilidade da estratégia. O período de observação se inicia em 2014 e termina em dezembro de 2023.