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A violação de direitos autorais é passível de sanções civis e penais.
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Coleção Digital
Título: A VOLATILIDADE IMPLÍCITA COMO PROGNÓSTICO DE RETORNO DAS AÇÕES: UMA EXPERIÊNCIA EMPÍRICA BRASILEIRA Autor: SIDNEI DE OLIVEIRA CARDOSO
Instituição: PONTIFÍCIA UNIVERSIDADE CATÓLICA DO RIO DE JANEIRO - PUC-RIO
Colaborador(es):
ANTONIO CARLOS FIGUEIREDO PINTO - ORIENTADOR
Nº do Conteudo: 60040
Catalogação: 04/08/2022 Liberação: 04/08/2022 Idioma(s): INGLÊS - ESTADOS UNIDOS
Tipo: TEXTO Subtipo: TESE
Natureza: PUBLICAÇÃO ACADÊMICA
Nota: Todos os dados constantes dos documentos são de inteira responsabilidade de seus autores. Os dados utilizados nas descrições dos documentos estão em conformidade com os sistemas da administração da PUC-Rio.
Referência [pt]: https://www.maxwell.vrac.puc-rio.br/colecao.php?strSecao=resultado&nrSeq=60040&idi=1
Referência [en]: https://www.maxwell.vrac.puc-rio.br/colecao.php?strSecao=resultado&nrSeq=60040&idi=2
Referência DOI: https://doi.org/10.17771/PUCRio.acad.60040
Resumo:
Título: A VOLATILIDADE IMPLÍCITA COMO PROGNÓSTICO DE RETORNO DAS AÇÕES: UMA EXPERIÊNCIA EMPÍRICA BRASILEIRA Autor: SIDNEI DE OLIVEIRA CARDOSO
Nº do Conteudo: 60040
Catalogação: 04/08/2022 Liberação: 04/08/2022 Idioma(s): INGLÊS - ESTADOS UNIDOS
Tipo: TEXTO Subtipo: TESE
Natureza: PUBLICAÇÃO ACADÊMICA
Nota: Todos os dados constantes dos documentos são de inteira responsabilidade de seus autores. Os dados utilizados nas descrições dos documentos estão em conformidade com os sistemas da administração da PUC-Rio.
Referência [pt]: https://www.maxwell.vrac.puc-rio.br/colecao.php?strSecao=resultado&nrSeq=60040&idi=1
Referência [en]: https://www.maxwell.vrac.puc-rio.br/colecao.php?strSecao=resultado&nrSeq=60040&idi=2
Referência DOI: https://doi.org/10.17771/PUCRio.acad.60040
Resumo:
Esta pesquisa investiga primeiramente, por meio de regressões, a
relação entre as volatilidades implícitas das opções e os retornos futuros de
20, 40 e 60 dias das ações subjacentes no mercado acionário brasileiro. Essas
regressões são então submetidas a testes de heterocedasticidade para garantir
que não são regressões espúrias. Por fim, submetemos os resultados a um teste
de robustez que confirma as regressões válidas e verifica a presença de
autocorrelação nas séries de retornos futuros. O período analisado é de janeiro
de 2011 a dezembro de 2021 em um total de onze anos completos. Apesar de
apresentarem coeficientes de regressão significativos, nem todas essas
regressões passam pelos testes, e sempre deve-se ter cautela ao usar uma
volatilidade implícita de opção como sendo capaz de prever retornos das
ações subjacentes no mercado brasileiro.
| Descrição | Arquivo |
| NA ÍNTEGRA |
