Este trabalho pretende acrescentar ao debate exposto na literatura sobre a estratégia ingênua de investimento. Faremos isso por meio de uma análise da estratégia 1/N, a qual consiste em investir uma quantia idêntica através dos N ativos em um portfólio, escolhidos arbitrariamente ou não. Iremos otimizar a heurística ingênua e elaborar portfolios variados. O objetivo do estudo é validar a utilidade do método de otimização dessa estratégia e analisar a relação entre o desempenho e os parâmetros do modelo. As carteiras serão simuladas para dados históricos de cinco mercados e comparadas em 3 critérios: retorno, risco, medido pelo Conditional Value-at- Risk e índice Sharpe. Os resultados comprovam parcialmente a vantagem em utilizar modelo de otimização e demonstram indícios à superioridade de formulações específicas da estratégia, especialmente àquelas com maiores janelas de observação.