Os derivativos climáticos são instrumentos financeiros que possibilitam o gerenciamento do risco associado às flutuações climáticas inesperadas. A volatilidade da temperatura acarreta alterações significativas no lucro de diferentes setores da economia. A falta de um modelo seguro de precificação dos derivativos climáticos motivou a desenvoltura deste trabalho. Foram modeladas, então, as temperaturas médias diárias das cidades de Aracaju e João Pessoa, para que seus valores futuros pudessem ser robustamente estimados. A partir destas, os índices CDDs (Heating Degree Days) negociados no mercado climático são automaticamente calculados. Neste sentido, foram avaliados e comparados os modelos de Holt-Winters e Box & Jenkins. Os resultados mostram que o primeiro apresentou os menores erros, sendo escolhido como o melhor modelo para as técnicas de apreçamento atualmente utilizadas no exterior.