Freqüentemente executivos de grandes empresas precisam tomar decisões de investimento sobre cenários de incerteza. Quando estes investimentos envolvem grandes quantias e riscos, a análise deste investimento deve ser completa. Este trabalho estuda o caso da Boeing, uma indústria de fabricação de aeronaves, que pretendia lançar um novo produto. Analisamos este projeto através de dois métodos de avaliação de investimento distintos, o do Fluxo de Caixa Descontado e da Teoria de Opções Reais, e encontramos uma significativa diferença entre os resultados encontrados. Notou-se que o método do Fluxo de Caixa Descontado apresentou um modelo não flexível, com VPL negativo, o que tornaria o investimento inviável, enquanto que o resultado obtido com a aplicação da Teoria de Opções Reais mostrou grande flexibilidade e a criação de uma opção com valor positivo.