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A violação de direitos autorais é passível de sanções civis e penais.
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Coleção Digital
Título: VALUATION OF ASSET PRICING MODELS IN THE BRAZILIAN STOCK MARKET - BANCO DO BRASIL SA SHARES (BBAS3) Autor: ROBSON LUIZ MACEDO
Instituição: PONTIFÍCIA UNIVERSIDADE CATÓLICA DO RIO DE JANEIRO - PUC-RIO
Colaborador(es):
GRAZIELA XAVIER FORTUNATO - ADVISOR
Nº do Conteudo: 46314
Catalogação: 10/12/2019 Idioma(s): PORTUGUESE - BRAZIL
Tipo: TEXT Subtipo: THESIS
Natureza: SCHOLARLY PUBLICATION
Nota: Todos os dados constantes dos documentos são de inteira responsabilidade de seus autores. Os dados utilizados nas descrições dos documentos estão em conformidade com os sistemas da administração da PUC-Rio.
Referência [pt]: https://www.maxwell.vrac.puc-rio.br/colecao.php?strSecao=resultado&nrSeq=46314@1
Referência [en]: https://www.maxwell.vrac.puc-rio.br/colecao.php?strSecao=resultado&nrSeq=46314@2
Referência DOI: https://doi.org/10.17771/PUCRio.acad.46314
Resumo:
Título: VALUATION OF ASSET PRICING MODELS IN THE BRAZILIAN STOCK MARKET - BANCO DO BRASIL SA SHARES (BBAS3) Autor: ROBSON LUIZ MACEDO
Nº do Conteudo: 46314
Catalogação: 10/12/2019 Idioma(s): PORTUGUESE - BRAZIL
Tipo: TEXT Subtipo: THESIS
Natureza: SCHOLARLY PUBLICATION
Nota: Todos os dados constantes dos documentos são de inteira responsabilidade de seus autores. Os dados utilizados nas descrições dos documentos estão em conformidade com os sistemas da administração da PUC-Rio.
Referência [pt]: https://www.maxwell.vrac.puc-rio.br/colecao.php?strSecao=resultado&nrSeq=46314@1
Referência [en]: https://www.maxwell.vrac.puc-rio.br/colecao.php?strSecao=resultado&nrSeq=46314@2
Referência DOI: https://doi.org/10.17771/PUCRio.acad.46314
Resumo:
The objective of this work is to analyze the returns of Banco do Brasil s shares
(BBAS3), using the CAPM models, conditional CAPM and the intertemporal
CAPM in the Brazilian stock market, using static and dynamic beta. The analysis
is developed through the theoretical exposition of the main causes that gave rise to
the model of pricing of financial assets and the conditions under which it was tested
and developed. The static and dynamic betas were estimated, and the dynamic betas
have a greater power of explanation on the excesses of returns. It was also observed
that the parameters that measure aversion to relative risk were significant,
indicating that an increase in volatility significantly affects the expected return of
the agents. Regarding the pricing models, it was possible to apply the CAPM, the
conditional CAPM and the intertemporal CAPM and validate its application once
the metrics presented in the econometric results were robust, corroborating with the
literature.
| Descrição | Arquivo |
| COMPLETE |
