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A violação de direitos autorais é passível de sanções civis e penais.
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Coleção Digital
Título: UTILIZATION OF A FOUR-FACTOR AS A SUPPLEMENTARY TOOL FOR THE ADMINISTRATION OF PORTIFOLIOS OF IBRX STOCKS Autor: LUIZ EDUARDO CARVALHO TERRA DE FARIA
Instituição: PONTIFÍCIA UNIVERSIDADE CATÓLICA DO RIO DE JANEIRO - PUC-RIO
Colaborador(es):
WALTER LEE NESS JUNIOR - ADVISOR
Nº do Conteudo: 12735
Catalogação: 29/12/2008 Idioma(s): PORTUGUESE - BRAZIL
Tipo: TEXT Subtipo: THESIS
Natureza: SCHOLARLY PUBLICATION
Nota: Todos os dados constantes dos documentos são de inteira responsabilidade de seus autores. Os dados utilizados nas descrições dos documentos estão em conformidade com os sistemas da administração da PUC-Rio.
Referência [pt]: https://www.maxwell.vrac.puc-rio.br/colecao.php?strSecao=resultado&nrSeq=12735@1
Referência [en]: https://www.maxwell.vrac.puc-rio.br/colecao.php?strSecao=resultado&nrSeq=12735@2
Referência DOI: https://doi.org/10.17771/PUCRio.acad.12735
Resumo:
Título: UTILIZATION OF A FOUR-FACTOR AS A SUPPLEMENTARY TOOL FOR THE ADMINISTRATION OF PORTIFOLIOS OF IBRX STOCKS Autor: LUIZ EDUARDO CARVALHO TERRA DE FARIA
Nº do Conteudo: 12735
Catalogação: 29/12/2008 Idioma(s): PORTUGUESE - BRAZIL
Tipo: TEXT Subtipo: THESIS
Natureza: SCHOLARLY PUBLICATION
Nota: Todos os dados constantes dos documentos são de inteira responsabilidade de seus autores. Os dados utilizados nas descrições dos documentos estão em conformidade com os sistemas da administração da PUC-Rio.
Referência [pt]: https://www.maxwell.vrac.puc-rio.br/colecao.php?strSecao=resultado&nrSeq=12735@1
Referência [en]: https://www.maxwell.vrac.puc-rio.br/colecao.php?strSecao=resultado&nrSeq=12735@2
Referência DOI: https://doi.org/10.17771/PUCRio.acad.12735
Resumo:
The IBrX is an index that evaluates the return of a
theoretical portfolio
composed of one a hundred stocks selected as the most trader
as the São Paulo
Stock Exchange. This research has made use of stocks that
composed the IBrX
index during the period between May of 2002 until December
2007 as its database,
examining the influence of beta, market value,
price/earnings ratio and book
to market ratio, on Brazilian market performance, comparing
the results obtained
with other research done in Brazil. In investigating the
influence of beta, this
study aimed to verify if the premises made by CAPM( Capital
Asset Pricing
Model) should be considered valid in the model here
proposed. The estimation
techniques used in this study to estimate the degree of
influence of variables were
SUR (Seemingly Unrelated Regression) and TSCS (Time Series
Cross-Sectional
Analysis). The results point out the price/earnings ratio
and market value variables,
as being significant. However, the book value/market value
index was the
variable that presented the strongest stability, being
significant in all models proposed.
In relation to CAPM (Capital Asset Pricing Model) the study
point out that
all analyzed variables have presented in some extent a
degree of influence in
cross-section variations of average stock returns,
signalizing that in addition to
beta, other factors are associated with stock performance.
Descrição | Arquivo |
COVER, ACKNOWLEDGEMENTS, RESUMO, ABSTRACT, SUMMARY AND LISTS | |
CHAPTER 1 | |
CHAPTER 2 | |
CHAPTER 3 | |
CHAPTER 4 | |
CHAPTER 5 | |
REFERENCES |