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Título: POPULISM IN GENERAL EQUILIBRIUM: INDIRECT EFFECTS ON POLITICAL SUPPORT
Autor: MARCEL CHAMARELLI GUTIERREZ
Instituição: PONTIFÍCIA UNIVERSIDADE CATÓLICA DO RIO DE JANEIRO - PUC-RIO
Colaborador(es):  EDUARDO ZILBERMAN - ADVISOR
TIAGO COUTO BERRIEL - CO-ADVISOR

Nº do Conteudo: 29375
Catalogação:  13/03/2017 Idioma(s):  ENGLISH - UNITED STATES
Tipo:  TEXT Subtipo:  THESIS
Natureza:  SCHOLARLY PUBLICATION
Nota:  Todos os dados constantes dos documentos são de inteira responsabilidade de seus autores. Os dados utilizados nas descrições dos documentos estão em conformidade com os sistemas da administração da PUC-Rio.
Referência [pt]:  https://www.maxwell.vrac.puc-rio.br/colecao.php?strSecao=resultado&nrSeq=29375@1
Referência [en]:  https://www.maxwell.vrac.puc-rio.br/colecao.php?strSecao=resultado&nrSeq=29375@2
Referência DOI:  https://doi.org/10.17771/PUCRio.acad.29375

Resumo:
We present a version of the standard general equilibrium model with heterogenous agents and incomplete markets to address matters of populism and political support of governments. The novelty is to assume that governments may expropriate part of the resources in the economy. We highlight a new mecanism in which a populist government can obtain the approval necessary to maintain power. Transfers to poorest/less productive households increases the equilibrium interest rates, by reducing precautionary savings, benefiting rich capital holders and creating a coalition between them. Further, we calibrate the model to a standard U.S economy and conduct some comparative statics in key parameters to address the likelihood of such arrangement.

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