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A violação de direitos autorais é passível de sanções civis e penais.
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Coleção Digital
Título: EVALUATING INVESTMENT OPTIONS IN EXPLOTATION AND PRODUCTION OIL PROJECTS THROUGH THE OPTIMAL EXERCISE FRONTIER Autor: FABIO RODRIGO SIQUEIRA BATISTA
Instituição: PONTIFÍCIA UNIVERSIDADE CATÓLICA DO RIO DE JANEIRO - PUC-RIO
Colaborador(es):
JOSE PAULO TEIXEIRA - ADVISOR
Nº do Conteudo: 2578
Catalogação: 08/05/2002 Idioma(s): PORTUGUESE - BRAZIL
Tipo: TEXT Subtipo: THESIS
Natureza: SCHOLARLY PUBLICATION
Nota: Todos os dados constantes dos documentos são de inteira responsabilidade de seus autores. Os dados utilizados nas descrições dos documentos estão em conformidade com os sistemas da administração da PUC-Rio.
Referência [pt]: https://www.maxwell.vrac.puc-rio.br/colecao.php?strSecao=resultado&nrSeq=2578@1
Referência [en]: https://www.maxwell.vrac.puc-rio.br/colecao.php?strSecao=resultado&nrSeq=2578@2
Referência DOI: https://doi.org/10.17771/PUCRio.acad.2578
Resumo:
Título: EVALUATING INVESTMENT OPTIONS IN EXPLOTATION AND PRODUCTION OIL PROJECTS THROUGH THE OPTIMAL EXERCISE FRONTIER Autor: FABIO RODRIGO SIQUEIRA BATISTA
Nº do Conteudo: 2578
Catalogação: 08/05/2002 Idioma(s): PORTUGUESE - BRAZIL
Tipo: TEXT Subtipo: THESIS
Natureza: SCHOLARLY PUBLICATION
Nota: Todos os dados constantes dos documentos são de inteira responsabilidade de seus autores. Os dados utilizados nas descrições dos documentos estão em conformidade com os sistemas da administração da PUC-Rio.
Referência [pt]: https://www.maxwell.vrac.puc-rio.br/colecao.php?strSecao=resultado&nrSeq=2578@1
Referência [en]: https://www.maxwell.vrac.puc-rio.br/colecao.php?strSecao=resultado&nrSeq=2578@2
Referência DOI: https://doi.org/10.17771/PUCRio.acad.2578
Resumo:
A program in C++ was used to evaluate American calls using
both the approaches of Monte Carlo Simulation and Dynamic
Programming. Its main purpose is to evaluate expanding
options in a developed oil field. The investment is
considered under both economic and technical uncertainties,
what is common place in petroleum exploration and
production problems. In order to model the commodity price,
the Dias and Schwartzs mean reversion processes were used.
The influences of the risk free rate, the exercise price,
the mean reversion speed, the field depletion, the
volatility and the oil long term price in the value of the
real option were studied. Besides that, optimal exercise
frontiers were obtained as a rule for the early exercise.
The results obtained in this dissertation were compared to
the results expected by the financial option theory, which
models stocks prices using the Geometric Brownian Motion.
Descrição | Arquivo |
COMPLETE |