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A violação de direitos autorais é passível de sanções civis e penais.
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Coleção Digital
Título: COMPARANDO BLACK-SCHOLES E CORRADO-SU: UM ESTUDO SOBRE A VOLATILIDADE IMPLÍCITA APLICADO AO MERCADO BRASILEIRO DE OPÇÕES DE COMPRA DE AÇÕES Autor: THIAGO CARDOSO TEIXEIRA
Instituição: PONTIFÍCIA UNIVERSIDADE CATÓLICA DO RIO DE JANEIRO - PUC-RIO
Colaborador(es):
ANTONIO CARLOS FIGUEIREDO PINTO - ORIENTADOR
Nº do Conteudo: 19082
Catalogação: 30/01/2012 Idioma(s): PORTUGUÊS - BRASIL
Tipo: TEXTO Subtipo: TESE
Natureza: PUBLICAÇÃO ACADÊMICA
Nota: Todos os dados constantes dos documentos são de inteira responsabilidade de seus autores. Os dados utilizados nas descrições dos documentos estão em conformidade com os sistemas da administração da PUC-Rio.
Referência [pt]: https://www.maxwell.vrac.puc-rio.br/colecao.php?strSecao=resultado&nrSeq=19082@1
Referência [en]: https://www.maxwell.vrac.puc-rio.br/colecao.php?strSecao=resultado&nrSeq=19082@2
Referência DOI: https://doi.org/10.17771/PUCRio.acad.19082
Resumo:
Título: COMPARANDO BLACK-SCHOLES E CORRADO-SU: UM ESTUDO SOBRE A VOLATILIDADE IMPLÍCITA APLICADO AO MERCADO BRASILEIRO DE OPÇÕES DE COMPRA DE AÇÕES Autor: THIAGO CARDOSO TEIXEIRA
Nº do Conteudo: 19082
Catalogação: 30/01/2012 Idioma(s): PORTUGUÊS - BRASIL
Tipo: TEXTO Subtipo: TESE
Natureza: PUBLICAÇÃO ACADÊMICA
Nota: Todos os dados constantes dos documentos são de inteira responsabilidade de seus autores. Os dados utilizados nas descrições dos documentos estão em conformidade com os sistemas da administração da PUC-Rio.
Referência [pt]: https://www.maxwell.vrac.puc-rio.br/colecao.php?strSecao=resultado&nrSeq=19082@1
Referência [en]: https://www.maxwell.vrac.puc-rio.br/colecao.php?strSecao=resultado&nrSeq=19082@2
Referência DOI: https://doi.org/10.17771/PUCRio.acad.19082
Resumo:
Algumas literaturas sugerem que a volatilidade implícita das opções de
compra de ações não deve ser utilizada como estimador para a volatilidade futura.
Contudo, estudos recentes e aplicados ao mercado brasileiro de ações
comprovaram que em determinados casos existe relação entre a volatilidade
implícita e a volatilidade real (ou realizada). Isso significa dizer que a primeira
traz informações sobre a última. Nesse contexto, o objetivo deste estudo é
comparar a volatilidade implícita de dois modelos de apreçamento de opções com
a volatilidade realizada. Entre os modelos de Black-Scholes (1973) e Corrado-Su
(1996), utilizando dados de opções de Petrobras e Vale do Rio Doce, foram
calculados, através do erro quadrático, aqueles resultados que mais se
aproximaram da volatilidade realizada. Estes resultados trazem indícios de que o
modelo de Black-Scholes, em média, foi superior ao Corrado-Su no período que
vai de janeiro de 2005 a julho de 2009. Porém, o último, por levar em
consideração a assimetria e a curtose da distribuição de retornos, chegou mais
perto da volatilidade realizada apenas em alguns momentos específicos das
economias brasileira e mundial.
Descrição | Arquivo |
CAPA, AGRADECIMENTOS, RESUMO, ABSTRACT, SUMÁRIO E LISTAS | |
CAPÍTULO 1 | |
CAPÍTULO 2 | |
CAPÍTULO 3 | |
CAPÍTULO 4 | |
CAPÍTULO 5 | |
CAPÍTULO 6 | |
REFERÊNCIAS BIBLIOGRÁFICAS |