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Coleção Digital
Título: ÍNDICE DE SENTIMENTO DO MERCADO ACIONÁRIO NO BRASIL E TAXA DE RETORNO DAS AÇÕES EM PERÍODOS SUBSEQÜENTES: UM ESTUDO EMPÍRICO Autor: FILIPE BORSATO DA SILVA
Instituição: PONTIFÍCIA UNIVERSIDADE CATÓLICA DO RIO DE JANEIRO - PUC-RIO
Colaborador(es):
MARCELO CABUS KLOTZLE - ORIENTADOR
Nº do Conteudo: 16683
Catalogação: 04/01/2011 Liberação: 04/01/2010 Idioma(s): PORTUGUÊS - BRASIL
Tipo: TEXTO Subtipo: TESE
Natureza: PUBLICAÇÃO ACADÊMICA
Nota: Todos os dados constantes dos documentos são de inteira responsabilidade de seus autores. Os dados utilizados nas descrições dos documentos estão em conformidade com os sistemas da administração da PUC-Rio.
Referência [pt]: https://www.maxwell.vrac.puc-rio.br/colecao.php?strSecao=resultado&nrSeq=16683@1
Referência [en]: https://www.maxwell.vrac.puc-rio.br/colecao.php?strSecao=resultado&nrSeq=16683@2
Referência DOI: https://doi.org/10.17771/PUCRio.acad.16683
Resumo:
Título: ÍNDICE DE SENTIMENTO DO MERCADO ACIONÁRIO NO BRASIL E TAXA DE RETORNO DAS AÇÕES EM PERÍODOS SUBSEQÜENTES: UM ESTUDO EMPÍRICO Autor: FILIPE BORSATO DA SILVA
Nº do Conteudo: 16683
Catalogação: 04/01/2011 Liberação: 04/01/2010 Idioma(s): PORTUGUÊS - BRASIL
Tipo: TEXTO Subtipo: TESE
Natureza: PUBLICAÇÃO ACADÊMICA
Nota: Todos os dados constantes dos documentos são de inteira responsabilidade de seus autores. Os dados utilizados nas descrições dos documentos estão em conformidade com os sistemas da administração da PUC-Rio.
Referência [pt]: https://www.maxwell.vrac.puc-rio.br/colecao.php?strSecao=resultado&nrSeq=16683@1
Referência [en]: https://www.maxwell.vrac.puc-rio.br/colecao.php?strSecao=resultado&nrSeq=16683@2
Referência DOI: https://doi.org/10.17771/PUCRio.acad.16683
Resumo:
A teoria clássica de finanças considera que os investidores racionais são
capazes de arbitrar ou desfazer distorções provocadas por investidores menos
racionais ou providos de sentimento. Entretanto, distorções persistentes nos
preços de ativos de mercado levam a crer que há limites à arbitragem. Novos
modelos visam a entender como fatores comportamentais influenciam o retorno
futuro das ações, de modo a explicar as flutuações de mercado e indicar a
formação de bolhas especulativas. Sendo assim, o presente trabalho tem como
objetivo construir um índice de sentimento do mercado brasileiro de janeiro de
2002 a dezembro de 2009, verificando as relações entre o sentimento do mercado
e a precificação das ações em períodos subseqüentes. Dentre as variáveis para a
construção do índice de sentimento, lança-se mão de indicadores relacionados a
transações na Bolsa de Valores de São Paulo e na Comissão de Valores
Mobiliários brasileira, além do índice de confiança do consumidor. Os resultados
deste estudo empírico indicam que há uma relação negativa entre o sentimento
dos investidores e a precificação dos ativos no trimestre subseqüente, sendo esta
relação mais forte em empresas que apresentam maior risco e menor valor de
mercado.
Descrição | Arquivo |
CAPA, AGRADECIMENTOS, RESUMO, ABSTRACT E SUMÁRIO | |
CAPÍTULO 1 | |
CAPÍTULO 2 | |
CAPÍTULO 3 | |
CAPÍTULO 4 | |
CAPÍTULO 5 | |
REFERÊNCIAS BIBLIOGRÁFICAS E APÊNDICES |